Север и рынок. 2026, № 3.

должен быть конкурентоспособным, чтобы препятствовать оттоку населения. Два последних фактора в том числе проявляются в установленных государством районных коэффициентах и северных надбавках. Более высокий объем депозитов на душу населения, а следовательно, и большую склонность к сбережениям у населения северных регионов можно объяснить следующими причинами: 1) ограниченные возможности потребления. Стоимость жизни из-за высоких логистических издержек на Севере выше, чем в остальных регионах. Кроме того, на Севере часто неразвита торговая инфраструктура и ограничен ассортимент товаров. Поэтому у жителей таких территорий может возникать естественное желание осуществить крупные траты в другом регионе. Стоит отметить, что действие этого фактора в последнее время ослабевает из-за развития маркетплейсов; 2) слаборазвитый рынок недвижимости (особенно в малых северных городах). Несмотря на то, что северные регионы являются лидерами рейтинга по доступности жилья9, в рейтинге по вводу жилья на одного жителя в 2024 г. 3 региона с наименьшим значением показателя относятся к северным; 3) желание мигрировать в другие регионы и необходимость покупки там жилья. Согласно исследованию Центра финансовой аналитики Сбербанка, отток людей старшего возраста происходит преимущественно из северных регионов. Чаще всего они предпочитают переезжать в южные регионы с мягким климатом10; 4) психологические и поведенческие особенности. Из-за недостатка солнечного света, а также ощущения изолированности есть риск развития депрессии, для которой характерны мрачные представления о будущем. Итогом является формирование сбережений на черный день. Так, исследование Лобовой и Логиновой (2014) показало высокий уровень психоэмоционального напряжения у жителей северных регионов [25]; 5) накопления на отпуск. Жители Севера чаще уезжают отдыхать на юг России или заграницу из-за недостатка солнца и тепла в регионах проживания. А у жителей центральных регионов больше возможностей провести отпуск загородом, никуда не выезжая, из-за более благоприятных климатических условий. Поэтому жители северных регионов вынуждены копить средства на проведение отпуска. Относительно высокий объем задолженности на душу населения на Севере может быть обусловлен следующими причинами: 1) из-за высоких доходов максимальный лимит задолженности у населения северных регионов выше. Кроме того, высокие доходы населения делают регионы привлекательными для банков, которые активно предлагают кредитные продукты (ипотека, автокредиты, потребительские кредиты); 2) разные цели кредитования. Население северных регионов может чаще брать кредиты не на повседневные нужды, а на дорогостоящие покупки (автомобили, крупная техника, недвижимость и т. д.). Вахтовый метод работы позволяет быстро погасить кредит на такую покупку после получения заработной платы за несколько месяцев. 3) возрастной состав. В северные регионы традиционно едут работать молодые и амбициозные люди, которые являются более мобильными. Эта возрастная группа (25-45 лет) является наиболее активным потребителем кредитных продуктов (ипотека, автомобили, потребительские кредиты). Важно отметить, что, несмотря на высокий абсолютный уровень задолженности, платежеспособность населения в северных регионах остается высокой, о чем свидетельствует низкая доля просроченных платежей. Кроме того, исходя из табл. 6, можно считать, что в целом повышенная склонность к сбережениям является доминирующей чертой для северных регионов России. Так, отношение депозитов к задолженности в третьем кластере выше, чем в среднем по выборке. Таблица 6 Соотношение между депозитами и кредитами Кластер Депозиты на душу, млн руб. Задолженность на душу, млн руб. Отношение депозитов к задолженности 0 0,17 0,20 0,88 1 0,40 0,32 1,26 2 0,27 0,22 1,21 3 0,68 0,38 1,81 4 0,05 0,09 0,59 Примечание. Источник: составлено автором. 9Рейтинг регионов по доступности жилья. URL: https://ria.ru/20250714/ 10 Сбер оценил миграционные потоки между регионами РФ. URL: zhile-2028944903.html (дата обращения: 12.10.2025). https://ysia.ru/sber-otsenil-migratsionnye-potoki-mezhdu-regionami-rf/ (дата обращения: 03.03.2026).