Арктика 2035: актуальные вопросы, проблемы, решения. 2024, №2.

55 Экономика, ресурсы, финансы Хеджирование по- могает компаниям управлять финан- совыми риска- ми, обеспечивая предсказуемость денежных потоков и снижение вероят- ности финансовых потрясений Этапы хеджиро- вания рисков Взаимосвязь хеджирования и устойчивого развития М еханизм хеджирования рисков включает следующие основные этапы и ин- струменты: 1) идентификацию рисков —определение типов рисков, которые могут повлиять на дея- тельность компании, таких как валютные, процентные, ценовые и другие виды рисков; 2) оценку рисков — квантитативную и качественную оценку потенциального воздействия рисков на финансовое состояние компании. Это включает анализ вероятности возникновения рисков и их возможного влияния; 3) выбор стратегии хеджирования — разработку плана хеджирования, который вклю- чает выбор инструментов и методов защиты от рисков. Основные стратегии включают: — форвардные контракты (договоры между двумя сторонами о покупке или прода- же актива по фиксированной цене в будущем); — фьючерсные контракты (стандартизированные контракты на покупку или про- дажу актива в будущем на бирже); — опционы (дают право, но не обязательство, купить или продать актив по зара- нее установленной цене); — свопы (обмен потоками платежей, например обмен фиксированных и плаваю- щих процентных ставок); — страхование (покрытие специфических рисков, таких как страхование от ката- строф или финансовых потерь); 4) исполнение стратегии — реализация выбранных хеджинговых инструментов, таких как покупка или продажа контрактов, опционов или заключение свопов; 5) мониторинг и управление — постоянный мониторинг рыночных условий и эффективности хеджинговых стратегий, а также корректировка стратегии по мере необходимости. Х еджирование рисков играет важную роль в обеспечении устойчивого разви- тия компаний и экономики в целом. Взаимосвязь хеджирования и устойчивого развития можно рассмотреть через такие аспекты, как: 1) финансовая стабильность — хеджирование помогает компаниям управлять фи- нансовыми рисками, обеспечивая предсказуемость денежных потоков и снижение ве- роятности финансовых потрясений. Это способствует устойчивому развитию бизнеса, позволяя планировать долгосрочные инвестиции и стратегические инициативы; 2) управление ресурсами — эффективное управление ценовыми рисками, осо- бенно в сырьевых отраслях, помогает компаниям более рационально использо- вать природные ресурсы и снижать потери. Это способствует устойчивому исполь- зованию ресурсов и минимизации экологического воздействия; 3) социальная ответственность — компании, применяющие хеджирование, могут лучше защищать свои финансовые показатели и рабочие места от волатильности рынков. Это способствует социальной стабильности и повышению доверия со стороны сотрудников, клиентов и общества в целом; 4) инновации и инвестиции — устойчивое управление рисками через хеджирова- ние позволяет компаниям более уверенно инвестировать в инновации и развитие новых технологий. Это поддерживает долгосрочный рост и устойчивое развитие экономических систем;